Interpretace korelace

Teď se naučíš, jak vypočítat korelaci mezi výnosy dluhopisů a výnosy akcií. Stejně jako volatility jsou i tyto korelace dynamické. Proto je potřeba rozlišovat mezi statickou analýzou, která počítá korelace přes celý vzorek, a dynamickou analýzou, která korelace počítá přes klouzavé okno. Jde o podobný přístup jako při analýze výkonnosti v čase z hlediska průměrného výnosu a volatility.

V tomto cvičení se seznámíš se 3 novými funkcemi z balíčku PerformanceAnalytics: chart.Scatter(), chart.Correlation() a chart.RollingCorrelation().

Toto cvičení je součástí kurzu

Úvod do analýzy portfolia v R

Zobrazit kurz

Pokyny k cvičení

Vykresli výnosy akcií (returns_equities) oproti výnosům dluhopisů (returns_bonds) pomocí funkce chart.Scatter() – výnosy dluhopisů umísti na osu x. Vidíš nějakou závislost?
Vypočítej korelaci mezi proměnnými returns_bonds a returns_equities pomocí cor().
Spoj returns_bonds a returns_equities pomocí merge(). Výsledek ulož do proměnné returns.
Znovu vypočítej a vizualizuj korelaci, tentokrát pomocí chart.Correlation() s argumentem returns.
Vypočítej klouzavé 24měsíční odhady korelace mezi dluhopisy a akciemi pomocí funkce chart.RollingCorrelation().

Interaktivní cvičení na vyzkoušení si v praxi

Vyzkoušejte si toto cvičení dokončením tohoto ukázkového kódu.

# Create a scatter plot
chart.Scatter(___, ___, xlab = "bond returns", ylab = "equity returns", main = "bond-equity returns")

# Find the correlation


# Merge returns_bonds and returns_equities 
returns <- merge(___, ___)

# Find and visualize the correlation using chart.Correlation


# Visualize the rolling estimates using chart.RollingCorrelation
chart.RollingCorrelation(___, ___, width = ___)

Upravit a spustit kód