Faktor 1: Individuální výkonnost aktiv

Video představilo tři typy faktorů ovlivňujících výkonnost portfolia: (i) individuální výkonnost aktiv z hlediska rizika a výnosu, (ii) váha každého aktiva v portfoliu, (iii) korelace mezi výnosy aktiv.

Pojďme si tato zjištění ověřit na reálných datech! V tomto příkladu se zaměříme na investování – s měsíční frekvencí – do amerických akcií a amerických dluhopisů. Výnosy každého aktiva jsou uloženy v tvém pracovním prostředí jako returns_equities a returns_bonds. Portfolio je sestaveno v poměru 60/40, což znamená, že každý měsíc investuješ 60 % do akcií a 40 % do dluhopisů. Tyto výnosy portfolia jsou uloženy jako returns_6040.

Které z následujících tvrzení o vztahu mezi výkonností portfolia (investice do akcií i dluhopisů zároveň) a výkonností jednotlivých aktiv (investice pouze do jednoho z nich) je pravdivé?