1. Učit se
    2. /
  2. Kurzy
    3. /
  3. Úvod do analýzy portfolia v R
Connected

cvičení

Rovnováha mezi rizikem a odměnou

Vpravo vidíš tři rozdělení výnosů. Osa x odpovídá výnosu aktiva, osa y pak příslušné hustotě pravděpodobnosti, která udává, jak pravděpodobná je daná hodnota výnosu. Věnuj chvíli prohlédnutí těchto grafů.

Všimni si, že všechna rozdělení jsou symetrická a střed každého z nich odpovídá průměrnému výnosu.

Rozdělení A a B mají stejný očekávaný výnos. Rozdělení B má ale vyšší volatilitu, a tedy širší rozsah možných výsledků. To znamená, že riziko výrazné odchylky od průměrného výnosu je u investice do B vyšší než u investice do A. Rozdělení C má stejnou úroveň volatility jako rozdělení A, ale vyšší průměrný výnos.

Jsi typ investora, kterému záleží na výnosech, ale rizikům se raději vyhýbá. Které rozdělení upřednostníš?

Pokyny

50 XP

Možné odpovědi