1. Učit se
    2. /
  2. Kurzy
    3. /
  3. Úvod do analýzy portfolia v R
Connected

cvičení

Nadměrné výnosy a Sharpeho poměr portfolia

Právě ses naučil/a vytvářet popisné statistiky výnosů svého portfolia. Teď se podíváme na to, jak hodnotit výkonnost portfolia!

Hodnocení výkonnosti spočívá v porovnání tvých investičních rozhodnutí s alternativní investicí. Nejčastěji se výkonnost srovnává s investicí do (téměř) bezrizikového aktiva, jako je americký státní pokladniční poukaz (U.S. Treasury Bill). Výnos z T-Billu se označuje jako bezriziková sazba, protože T-Billy jsou kryty americkou vládou.

V tomto cvičení anualizuješ bezrizikovou sazbu pomocí vzorce pro složené úročení. Roční sazba složeného úroku je dána vzorcem \((1+y)^{12}-1\). Roční sazba slouží k odhadu ročního výnosu a je velmi užitečná pro prognózování.

Jak si možná pamatuješ z videa, Sharpeho poměr je důležitý ukazatel, který vyjadřuje poměr výnosu k volatilitě. Vypočítá se jako průměr nadměrných výnosů (výnosy minus bezriziková sazba) dělený volatilitou výnosů.

V pracovním prostředí máš předpřipravený objekt rf s jednoměsíční sazbou T-Billu. Výnosy portfolia S&P 500 jsou stále k dispozici jako sp500_returns.

Pokyny

100 XP
  • Vypočítej anualizovanou bezrizikovou sazbu pomocí vzorce pro složené úročení a přiřaď ji do annualized_rf.
  • Vykresli časovou řadu annualized_rf pomocí plot.zoo().
  • Vypočítej měsíční nadměrný výnos portfolia a přiřaď ho do sp500_excess.
  • Vypiš průměrné nadměrné výnosy a průměrné výnosy. Porovnej je.
  • Doplň kód pro výpočet měsíčního Sharpeho poměru a přiřaď ho do sp500_sharpe.