Drawdowny při nákupu na vrcholu a prodeji na dně
Volatilita, semi-odchylka, value-at-risk a expected shortfall jsou míry, které popisují riziko v rámci jednoho období. Tyto metriky však příliš dobře nepostihují riziko nejhoršího možného scénáře – tedy situace, kdy nakoupíš na vrcholu a prodáš na dně. Tento typ rizika lze kvantifikovat analýzou drawdownů portfolia, tedy poklesů kumulativních výnosů od vrcholu k nejnižšímu bodu.
Funkce table.Drawdowns() z balíčku PerformanceAnalytics zobrazí pět největších drawdown epizod za sledované období. Balíček nabízí také funkci chart.Drawdown(), která vizualizuje vývoj drawdownů od každého vrcholu v čase.
Nyní prozkoumáš historické drawdown epizody měsíčních výnosů indexu S&P 500. Výnosy jsou načteny do tvého pracovního prostředí jako sp500_monthly.
Toto cvičení je součástí kurzu
Úvod do analýzy portfolia v R
Pokyny k cvičení
- Vypočítej pět největších drawdownů pomocí funkce
table.Drawdowns(). - Vizualizuj drawdowny měsíčních výnosů pomocí funkce
chart.Drawdown().
Interaktivní cvičení na vyzkoušení si v praxi
Vyzkoušejte si toto cvičení dokončením tohoto ukázkového kódu.
# Table of drawdowns
# Plot of drawdowns