Zmiana kwantyli VaR i CVaR
Najczęściej stosowane kwantyle dla VaR to 90%, 95% i 99%, odpowiadające odpowiednio najgorszym 10%, 5% i 1% przypadków. Te same kwantyle są również często używane dla CVaR. Warto pamiętać, że CVaR zawsze daje bardziej ekstremalną szacunkową wartość niż VaR dla tego samego kwantyla.
Porównaj wartości VaR i CVaR dla stóp zwrotu funduszu ETF USO.
Dane o stopach zwrotu są dostępne (w procentach) w zmiennej StockReturns_perc. Wartości var_95, cvar_95, var_99, cvar_99 zostały już obliczone, a funkcja plot_hist() pozwala porównać kilka kwantyli na wykresie.
To ćwiczenie jest częścią kursu
Wprowadzenie do zarządzania ryzykiem portfela w Pythonie
Instrukcje do ćwiczenia
- Oblicz VaR(90) dla
StockReturns_perci zapisz wynik w zmiennejvar_90. - Oblicz CVaR(90) dla
StockReturns_perci zapisz wynik w zmiennejcvar_90.
Interaktywne ćwiczenie praktyczne
Spróbuj tego ćwiczenia, uzupełniając ten przykładowy kod.
# Historical VaR(90) quantiles
var_90 = ____(StockReturns_perc, ____)
print(var_90)
# Historical CVaR(90) quantiles
cvar_90 = ____
print(cvar_90)
# Plot to compare
plot_hist()