1. Learn
    2. /
  2. คอร์ส
    3. /
  3. Wprowadzenie do zarządzania ryzykiem portfela w Pythonie
Connected

แบบฝึกหัด

Model 5-czynnikowy

W 2015 roku Fama i French rozszerzyli swój poprzedni model 3-czynnikowy, dodając dwa kolejne czynniki:

  • RMW: Rentowność
  • CMA: Inwestycje

Czynnik RMW reprezentuje zwroty spółek o wysokiej rentowności operacyjnej w porównaniu ze spółkami o niskiej rentowności, natomiast czynnik CMA reprezentuje zwroty spółek agresywnie inwestujących w porównaniu z tymi, które przyjmują bardziej zachowawcze podejście.

Obiekt FamaFrenchData jest dostępny w twoim środowisku i zawiera czynniki RMW oraz CMA obok dotychczasowych czynników.

คำแนะนำ

100 XP
  • Korzystając z wiedzy zdobytej w poprzednich ćwiczeniach, zdefiniuj model regresji FamaFrench5_model dla zmiennej Portfolio_Excess względem pierwotnych 3 czynników Famy i Frencha (Market_Excess, SMB, HML) oraz dwóch nowych czynników (RMW, CMA).
  • Dopasuj model regresji i zapisz wyniki w FamaFrench5_fit.
  • Wyodrębnij skorygowaną wartość R-kwadrat i przypisz ją do zmiennej regression_adj_rsq.