1. Nauka
    2. /
  2. Kursy
    3. /
  3. Wprowadzenie do zarządzania ryzykiem portfela w Pythonie
Connected

ćwiczenie

Nadwyżkowe stopy zwrotu

Aby przeprowadzić rzetelną analizę stóp zwrotu portfela, najpierw musisz odjąć stopę zwrotu wolną od ryzyka od stóp zwrotu portfela. Różnica między stopą zwrotu portfela a stopą wolną od ryzyka nosi nazwę nadwyżkowej stopy zwrotu portfela (ang. Excess Portfolio Return).

W Stanach Zjednoczonych stopa wolna od ryzyka utrzymuje się blisko zera od czasu kryzysu finansowego (2008 r.), jednak ten krok jest niezbędny w przypadku krajów z wyższymi stopami wolnymi od ryzyka, takich jak Wenezuela czy Brazylia.

DataFrame FamaFrenchData jest dostępny w twoim środowisku roboczym i zawiera dane potrzebne do tego ćwiczenia. Portfel, z którym będziesz pracować, to portfel z równymi wagami z rozdziału 2.

Instrukcje

100 XP
  • Oblicz nadwyżkowe stopy zwrotu portfela, odejmując kolumnę 'RF' od kolumny 'Portfolio' w FamaFrenchData.
  • Przejrzyj wykres stóp zwrotu i nadwyżkowych stóp zwrotu.