1. Nauka
    2. /
  2. Kursy
    3. /
  3. Wprowadzenie do zarządzania ryzykiem portfela w Pythonie
Connected

ćwiczenie

Historyczna wartość zagrożona (VaR)

Obsunięcie kapitału (drawdown) mierzy straty narastające w czasie – ale co z pojedynczymi, jednodniowymi ruchami cen?

Wartość zagrożona (Value at Risk, VaR) to metoda szacowania ryzyka związanego z jednodniowym spadkiem ceny. VaR można wyznaczyć dla dowolnego poziomu prawdopodobieństwa (ufności), jednak najczęściej spotykane wartości to VaR(95) i VaR(99). Historyczny VaR jest najprostszą metodą obliczania tej miary – opiera się na historycznych stopach zwrotu, które nie zawsze są dobrym przybliżeniem przyszłości. Historyczny VaR(95) oznacza na przykład minimalną stratę, jaką twój portfel lub aktywo poniosło w najgorszych 5% przypadków.

W tym ćwiczeniu obliczysz historyczny VaR(95) dla funduszu ETF na ropę naftową USO. Dane o stopach zwrotu (w procentach) są dostępne w zmiennej StockReturns_perc.

Instrukcje

100 XP
  • Oblicz VaR(95), czyli najgorsze 5% stóp zwrotu USO (StockReturns_perc), i przypisz wynik do zmiennej var_95.
  • Posortuj StockReturns_perc i przypisz wynik do zmiennej sorted_rets.
  • Wykreśl histogram posortowanych stóp zwrotu (sorted_rets).