Efektywna granica portfela

Jednym ze sposobów wyznaczenia efektywnej granicy portfela dla danego zestawu aktywów jest losowe generowanie kombinacji i wykreślanie charakterystyk każdego portfela. Na poniższym wykresie oś X przedstawia ryzyko (odchylenie standardowe), a oś Y – oczekiwaną stopę zwrotu każdego portfela.

Każda inwestycja ma historyczny poziom ryzyka i historyczną stopę zwrotu. Zauważ, że niektóre aktywa historycznie wypadają lepiej od innych, choć w przypadku niektórych par trudno jednoznacznie wskazać lepszy wybór.

Która inwestycja ma najlepszy historyczny stosunek ryzyka do stopy zwrotu?