1. Nauka
    2. /
  2. Kursy
    3. /
  3. Wprowadzenie do zarządzania ryzykiem portfela w Pythonie
Connected

ćwiczenie

Obliczanie współczynnika beta przy użyciu kowariancji

Beta jest kluczowym składnikiem wielu modeli finansowych i miarą ryzyka systematycznego, czyli ekspozycji na szeroki rynek. W modelu CAPM beta jest jednym z dwóch podstawowych czynników.

Historyczną betę można szacować na kilka sposobów. W tym ćwiczeniu użyjesz prostego wzoru opartego na kowariancji i wariancji względem benchmarkowego portfela rynkowego:

$$ \beta_P = \frac{Cov(R_P, R_B)}{Var(R_B)} $$

  • \(\beta_P\): beta portfela
  • \(Cov(R_P, R_B)\): kowariancja między portfelem (P) a benchmarkowym indeksem rynkowym (B)
  • \(Var(R_B)\): wariancja benchmarkowego indeksu rynkowego

DataFrame FamaFrenchData jest dostępny w twoim środowisku pracy i zawiera dane potrzebne do tego ćwiczenia.

Instrukcje 1/3

undefined XP
    1
    2
    3

Wyznacz macierz kowariancji między kolumnami 'Portfolio_Excess' i 'Market_Excess'.