Współczynnik Sharpe'a
Współczynnik Sharpe'a to prosta miara zwrotu skorygowanego o ryzyko, opracowana przez Williama F. Sharpe'a. Pozwala ocenić, ile ryzyka jest podejmowane w celu osiągnięcia określonego poziomu zwrotu. W finansach ciągle szukasz sposobów na poprawę tego współczynnika – jest on powszechnie stosowany do porównywania strategii inwestycyjnych.
Oryginalna formuła współczynnika Sharpe'a z 1966 roku jest bardzo prosta:
$$ S = \frac{ R_a - r_f }{\sigma_a} $$
- S: współczynnik Sharpe'a
- \( R_a \): zwrot z aktywa
- \( r_f \): stopa zwrotu wolna od ryzyka
- \( \sigma_a \): zmienność aktywa
Losowo wygenerowany portfel jest dostępny jako RandomPortfolios.
To ćwiczenie jest częścią kursu
Wprowadzenie do zarządzania ryzykiem portfela w Pythonie
Instrukcje do ćwiczenia
- Przyjmij stopę
risk_freerówną 0 dla tego ćwiczenia. - Oblicz współczynnik Sharpe'a dla każdego aktywa, odejmując stopę wolną od ryzyka od zwrotów, a następnie dzieląc wynik przez zmienność.
Interaktywne ćwiczenie praktyczne
Spróbuj tego ćwiczenia, uzupełniając ten przykładowy kod.
# Risk free rate
risk_free = ____
# Calculate the Sharpe Ratio for each asset
RandomPortfolios['Sharpe'] = ____
# Print the range of Sharpe ratios
print(RandomPortfolios['Sharpe'].describe()[['min', 'max']])