Strategia „kup i trzymaj" a codzienne równoważenie portfela

Wybór inwestycji ma znaczenie – nawet wtedy, gdy aktywa obarczone ryzykiem są do siebie podobne. Jako przykład rozważysz teraz ceny akcji Apple i Microsoft od stycznia 2006 roku do końca sierpnia 2016 roku. Wykres szeregu czasowego pokazuje, jak zmieniała się wartość jednego dolara zainwestowanego w każdą z tych spółek.

W tym ćwiczeniu przyjmiesz następujące podejście: przeznaczysz połowę budżetu na akcje Apple, a drugą połowę na akcje Microsoft. Z czasem wagi portfela będą się zmieniać. Jako inwestor masz dwa wyjścia. Pierwsze to podejście pasywne – bez dalszego handlu. Taka strategia nazywa się kup i trzymaj (ang. buy and hold). Drugie wyjście to kupowanie i sprzedawanie akcji na koniec każdego dnia, co prowadzi do równoważenia portfela tak, aby w równym stopniu był zainwestowany w akcje Microsoft i Apple. To strategia portfela równoważonego (ang. rebalanced portfolio).

Które z poniższych stwierdzeń jest fałszywe?

Możliwe odpowiedzi

Inwestując w portfel aktywów obarczonych ryzykiem, wynik portfela będzie zawierał się między minimalnym a maksymalnym wynikiem poszczególnych aktywów.

Inwestując w portfel aktywów obarczonych ryzykiem, ryzyko portfela będzie mniejsze niż maksymalne ryzyko poszczególnych aktywów.

Inwestor musi dysponować dużym kapitałem, aby móc zainwestować w portfel złożony z wielu aktywów.

Ponieważ ceny akcji Microsoft i Apple zmieniały się w różnym tempie, inwestor, który początkowo przeznaczył po połowie swojego kapitału na każdą z tych spółek, w efekcie posiada portfel, który nie jest już równo podzielony.

ćwiczenie

Strategia „kup i trzymaj" a codzienne równoważenie portfela

Instrukcje

Możliwe odpowiedzi

.css-6su6fj{-webkit-flex-shrink:0;-ms-flex-negative:0;flex-shrink:0;}ćwiczenie

Instrukcje

Możliwe odpowiedzi

ćwiczenie