Wpływ docelowej stopy zwrotu

To ćwiczenie pokazuje, jak zwiększenie docelowej stopy zwrotu wpływa na zmienność portfela efektywnego w sensie średniej i wariancji.

Funkcja portfolio.optim przyjmuje argumenty umożliwiające bardziej ogólne specyfikacje. Jej składnia wygląda następująco:

portfolio.optim(x, pm = mean(x), shorts = FALSE, reshigh = NULL)

Argument pm ustawia docelową stopę zwrotu, argument reshigh określa górne ograniczenia na wagi portfela, a argument shorts to wartość logiczna wskazująca, czy ujemne wagi są niedozwolone – domyślnie shorts = FALSE.

Zbudujesz portfel zoptymalizowany dla docelowej stopy zwrotu równej średniej wartości szeregu zwrotów returns. Następnie utworzysz portfel z docelową stopą zwrotu o 10% wyższą od tej średniej i obliczysz procentową zmianę ryzyka.

To ćwiczenie jest częścią kursu

Wprowadzenie do analizy portfela w R

Zobacz kurs

Instrukcje do ćwiczenia

Utwórz portfel na podstawie returns, w którym docelowa stopa zwrotu jest równa średniej z returns. Zapisz wynik w zmiennej pf_mean.
Utwórz portfel na podstawie returns, w którym docelowa stopa zwrotu jest o 10% wyższa od średniej z returns. Nazwij go pf_10plus.
Wyświetl odchylenia standardowe obu portfeli – pf_mean i pf_10plus (2 linie kodu). Pamiętaj, że odchylenie standardowe portfela jest przechowywane w $ps.
Oblicz procentowy wzrost odchylenia standardowego wynikający ze zwiększenia docelowej stopy zwrotu.

Interaktywne ćwiczenie praktyczne

Spróbuj tego ćwiczenia, uzupełniając ten przykładowy kod.

# Create portfolio with target return of average returns 
pf_mean <- portfolio.optim(___, pm = mean(___))

# Create portfolio with target return 10% greater than average returns
pf_10plus <- portfolio.optim(___, pm = 1.1 * mean(___))

# Print the standard deviations of both portfolios



# Calculate the proportion increase in standard deviation
(___$ps - ___$ps) / (___$ps)

Edytuj i uruchom kod