1. Learn
    2. /
  2. Cursuri
    3. /
  3. Wprowadzenie do analizy portfela w R
Connected

exercițiu

Nadwyżkowe stopy zwrotu i wskaźnik Sharpe'a portfela

Wiesz już, jak tworzyć statystyki opisowe stóp zwrotu portfela. Teraz nauczysz się oceniać jego wyniki!

Ocena wyników polega na porównaniu wybranych inwestycji z alternatywą. Najczęściej punktem odniesienia jest inwestycja w aktywo (niemal) wolne od ryzyka, na przykład amerykański bon skarbowy (T-Bill). Stopa zwrotu z bonu skarbowego jest nazywana stopą wolną od ryzyka, ponieważ bony skarbowe są gwarantowane przez rząd Stanów Zjednoczonych.

W tym ćwiczeniu anualizujesz stopę wolną od ryzyka, korzystając ze wzoru na procent składany. Roczna stopa procentu składanego wyraża się wzorem \((1+y)^{12}-1\). Stopa roczna służy do szacowania rocznej stopy zwrotu i jest bardzo przydatna w prognozowaniu.

Jak pamiętasz z wideo, wskaźnik Sharpe'a to ważna miara opisująca stosunek zwrotu do zmienności. Oblicza się go jako średnią nadwyżkowych stóp zwrotu (stopy zwrotu minus stopa wolna od ryzyka) podzieloną przez zmienność stóp zwrotu.

W twoim środowisku pracy dostępny jest obiekt rf zawierający jednomiesięczną stopę zwrotu z bonu skarbowego. Stopy zwrotu portfela S&P 500 są nadal dostępne jako sp500_returns.

Instrucțiuni

100 XP
  • Oblicz anualizowaną stopę wolną od ryzyka, korzystając ze wzoru na procent składany, i przypisz wynik do annualized_rf.
  • Narysuj wykres szeregu czasowego annualized_rf za pomocą plot.zoo().
  • Oblicz miesięczną nadwyżkową stopę zwrotu portfela i przypisz ją do sp500_excess.
  • Wyświetl średnią nadwyżkowych stóp zwrotu oraz średnią stóp zwrotu. Porównaj obie wartości.
  • Uzupełnij kod, aby obliczyć miesięczny wskaźnik Sharpe'a, i przypisz wynik do sp500_sharpe.