Interpretacja korelacji

Teraz nauczysz się obliczać korelację między stopami zwrotu z obligacji a stopami zwrotu z akcji. Podobnie jak zmienność, korelacje te są dynamiczne. Dlatego warto rozróżnić analizę statyczną – obliczającą korelacje dla całej próby – od analizy dynamicznej, która oblicza korelacje na podstawie kroczącego okna. To podejście jest analogiczne do wcześniejszej analizy zmienności wyników portfela w czasie.

W tym ćwiczeniu poznasz 3 nowe funkcje z pakietu PerformanceAnalytics: chart.Scatter(), chart.Correlation() oraz chart.RollingCorrelation().

To ćwiczenie jest częścią kursu

Wprowadzenie do analizy portfela w R

Zobacz kurs

Instrukcje do ćwiczenia

Przedstaw stopy zwrotu z akcji (returns_equities) w zależności od stóp zwrotu z obligacji (returns_bonds) za pomocą funkcji chart.Scatter(), umieszczając stopy zwrotu z obligacji na osi x. Czy dostrzegasz jakąś zależność?
Oblicz korelację między zmiennymi returns_bonds i returns_equities za pomocą funkcji cor().
Połącz returns_bonds i returns_equities przy użyciu funkcji merge(). Wynik zapisz jako returns.
Oblicz i zwizualizuj korelację ponownie, używając funkcji chart.Correlation() z returns jako argumentem.
Oblicz kroczące 24-miesięczne szacunki korelacji między obligacjami a akcjami za pomocą funkcji chart.RollingCorrelation().

Interaktywne ćwiczenie praktyczne

Spróbuj tego ćwiczenia, uzupełniając ten przykładowy kod.

# Create a scatter plot
chart.Scatter(___, ___, xlab = "bond returns", ylab = "equity returns", main = "bond-equity returns")

# Find the correlation


# Merge returns_bonds and returns_equities 
returns <- merge(___, ___)

# Find and visualize the correlation using chart.Correlation


# Visualize the rolling estimates using chart.RollingCorrelation
chart.RollingCorrelation(___, ___, width = ___)

Edytuj i uruchom kod