Inwestowanie w akcje DJIA oparte na średniej i wariancji

W tym rozdziale zajmiesz się optymalizacją portfela. W kolejnych ćwiczeniach skupisz się na akcjach indeksu Dow Jones Industrial Average (DJIA). Podobnie jak portfel S&P 500 analizowany w rozdziale 2., indeks Dow Jones Industrial Average jest ważnym portfelem referencyjnym dla amerykańskiego rynku akcji. W jego skład wchodzi 30 dużych spółek notowanych publicznie w Stanach Zjednoczonych.

Będziesz korzystać z próby miesięcznych stóp zwrotu od stycznia 1991 do grudnia 2015 roku. Dane te są dostępne w środowisku pracy jako zmienna returns.

Załóż, że jesteś inwestorem, który preferuje wysokie stopy zwrotu i chce minimalizować ryzyko. Masz też obowiązek pełnego zainwestowania kapitału w 30 akcji DJIA, przy czym dopuszczalne są wyłącznie wagi dodatnie. Które z poniższych stwierdzeń jest fałszywe:

Możliwe odpowiedzi

Lepiej zainwestować cały kapitał w Home Depot (ticker: HD) niż w Caterpillar (ticker: CAT), ponieważ Home Depot oferuje wyższą średnią stopę zwrotu przy niższym ryzyku.

Łącząc inwestycje, można zbudować portfel o niższej wariancji niż wariancja akcji Exxon Mobil Corporation (ticker: XOM).

Inwestor może skonstruować portfel z trzydziestu akcji Dow Jones Industrial Average, który oferuje wyższą średnią stopę zwrotu niż akcje Apple (ticker: AAPL).

Żadne z powyższych stwierdzeń nie jest prawdziwe.

ćwiczenie

Inwestowanie w akcje DJIA oparte na średniej i wariancji

Instrukcje

Możliwe odpowiedzi

.css-6su6fj{-webkit-flex-shrink:0;-ms-flex-negative:0;flex-shrink:0;}ćwiczenie

Instrukcje

Możliwe odpowiedzi

ćwiczenie