Odchylenie standardowe na podpróbkach
W czasie kryzysu finansowego lat 2008–2009 zmienność była znacznie wyższa od średniej. Przyjrzyjmy się bliżej zmienności dziennych stóp zwrotu indeksu S&P 500. Zobaczysz, że odchylenie standardowe wyznaczone dla całej próbki może się znacznie różnić od odchylenia standardowego obliczonego na podpróbkach. Pamiętaj, że odchylenia standardowe dziennych stóp zwrotu dają dzienne odchylenia. Aby je annualizować, należy je pomnożyć zgodnie z regułą pierwiastka kwadratowego z czasu.
Dzienne stopy zwrotu sp500ret obliczone w poprzednim ćwiczeniu są dostępne w twoim środowisku pracy.
To ćwiczenie jest częścią kursu
Modele GARCH w R
Instrukcje do ćwiczenia
- Oblicz dzienne odchylenie standardowe dla całej próbki.
- Oblicz annualizowaną zmienność dla całej próbki.
- Oblicz annualizowaną zmienność dla roku 2009 i roku 2017.
- Wariancja to kwadrat zmienności. Sprawdź, czy zostało to już za ciebie zrobione.
Interaktywne ćwiczenie praktyczne
Spróbuj tego ćwiczenia, uzupełniając ten przykładowy kod.
# Compute the daily standard deviation for the complete sample
___(___)
# Compute the annualized volatility for the complete sample
___(___) * ___(___)
# Compute the annualized standard deviation for the year 2009
___(___) * ___(sp500ret["2009"])
# Compute the annualized standard deviation for the year 2017
___