1. Nauka
    2. /
  2. Kursy
    3. /
  3. Modele GARCH w R
Connected

ćwiczenie

Targetowanie zmienności w taktycznej alokacji aktywów

Prognozy zmienności z modelu GARCH mają bezpośrednie zastosowanie praktyczne w alokacji portfela. Zgodnie z twierdzeniem o separacji dwóch funduszy Jamesa Tobina, należy zainwestować część \(w\) swojego majątku w ryzykowny portfel, a pozostałą część – w aktywo wolne od ryzyka, np. bony skarbowe USA.

Jeśli celem jest portfel o rocznej zmienności 5%, a roczna zmienność ryzykownego aktywa wynosi \(\sigma_t\), to należy zainwestować \(0.05/\sigma_t\) w to ryzykowne aktywo.

Instrukcje 1/4

undefined XP
    1
    2
    3
    4
  • Oblicz dzienną i roczną zmienność.