Wrażliwość pokrycia na wybór modelu rozkładu
Model GARCH to zbiór założeń dotyczących średniej, wariancji i rozkładu. Najprostsze podejście polega na przyjęciu rozkładu normalnego. Nie jest to jednak realistyczne założenie w przypadku analizy stóp zwrotu z akcji, takich jak dzienne stopy zwrotu Microsoftu. Rozkład skośnego t-Studenta lepiej opisuje rzeczywisty rozkład tych danych. Przekonasz się o tym, porównując pokrycie 5-procentowej wartości zagrożonej (VaR) wyznaczonej przy założeniu rozkładu normalnego i skośnego t-Studenta.
To ćwiczenie jest częścią kursu
Modele GARCH w R
Interaktywne ćwiczenie praktyczne
Spróbuj tego ćwiczenia, uzupełniając ten przykładowy kod.
# Take a default specification a with normal and skewed student t distribution
normgarchspec <- ___(distribution.model = ___)
sstdgarchspec <- ___(distribution.model = ___)