Zacznij terazZacznij za darmo

Wagi portfela o minimalnej wariancji

Portfel złożony z dwóch akcji to niezbyt realistyczne założenie. Bardziej praktycznym przykładem jest portfel inwestycyjny oparty na dwóch zdywersyfikowanych funduszach ETF – na przykład ETF-ie inwestującym w akcje amerykańskie i ETF-ie inwestującym w akcje europejskie. W tym ćwiczeniu skorzystasz z wyników estymacji GARCH dostępnych jako usgarchfit i eugarchfit, aby obliczyć wagi ETF-u US w portfelu o minimalnej wariancji, złożonym z ETF-u US i ETF-u EU, korzystając ze wzoru Min variance weights

To ćwiczenie jest częścią kursu

Modele GARCH w R

Zobacz kurs

Instrukcje do ćwiczenia

  • Oblicz wystandaryzowane stopy zwrotu dla US i EU oraz ich korelację.
  • Oblicz kowariancję i wariancję stóp zwrotu dla US i EU.
  • Oblicz wagi portfela o minimalnej wariancji i zwizualizuj je na wykresie.

Interaktywne ćwiczenie praktyczne

Spróbuj tego ćwiczenia, uzupełniając ten przykładowy kod.

# Compute the standardized US and EU returns, together with their correlation 
stdusret <- residuals(usgarchfit, standardize = TRUE)
stdeuret <- ___

useucor <- as.numeric(___(___, ___))
print(useucor)

  # Compute the covariance and variance of the US and EU returns 
useucov <- ___ * sigma(___) * ___
usvar <- ___
euvar <- ___

# Compute the minimum variance weight of the US ETF in the US-EU ETF portfolio 
usweight <- (euvar - ___) / (usvar + ___ - 2 * ___)
plot(usweight)
Edytuj i uruchom kod