MSRポートフォリオ

最大シャープレシオ、つまり MSR ポートフォリオは、効率的フロンティアの頂点に位置し、最も高いシャープレシオを持つポートフォリオを探すことで構築できます。

ただし、MSRポートフォリオはしばしば不安定です。過去に高いシャープレシオだったとしても、今後も良好なシャープレシオが維持されるとは限りません。