VaR と CVaR の分位点を変えてみる

一般的に使われる VaR の分位点は 90%、95%、99% で、それぞれ最悪の 10%、5%、1% のケースに対応します。同じ分位点は CVaR にもよく使われます。なお、同一の分位点で比較すると、CVaR は常に VaR よりも極端な（より大きな損失を示す）推定になります。

以下では、USO ETF のリターンについて VaR と CVaR を比較します。

リターンのデータ（パーセント）は StockReturns_perc にあります。var_95、cvar_95、var_99、cvar_99 はすでに計算済みで、複数の分位点を比較できる関数 plot_hist() も用意してあります。