Směrodatná odchylka na podvzorcích
Během finanční krize v letech 2008–2009 byla volatilita výrazně vyšší než průměr. Pojďme se pustit do analýzy volatility denních výnosů indexu S&P 500. Uvidíš, že směrodatná odchylka počítaná přes celý vzorek se může výrazně lišit od směrodatné odchylky na podvzorcích. Nezapomeň, že směrodatné odchylky denních výnosů jsou denní – anualizujeme je vynásobením pomocí pravidla odmocniny z času.
Denní výnosy sp500ret, které jsi vypočítal/a v předchozím cvičení, máš k dispozici ve svém pracovním prostředí.
Toto cvičení je součástí kurzu
GARCH modely v R
Pokyny k cvičení
- Vypočítej denní směrodatnou odchylku pro celý vzorek.
- Vypočítej anualizovanou volatilitu pro celý vzorek.
- Vypočítej anualizovanou volatilitu pro rok 2009 a rok 2017.
- Rozptyl je čtverec volatility – ověř, že to za tebe už bylo provedeno.
Interaktivní cvičení na vyzkoušení si v praxi
Vyzkoušejte si toto cvičení dokončením tohoto ukázkového kódu.
# Compute the daily standard deviation for the complete sample
___(___)
# Compute the annualized volatility for the complete sample
___(___) * ___(___)
# Compute the annualized standard deviation for the year 2009
___(___) * ___(sp500ret["2009"])
# Compute the annualized standard deviation for the year 2017
___