1. Učit se
    2. /
  2. Kurzy
    3. /
  3. GARCH modely v R
Connected

cvičení

Cílení volatility v taktické alokaci aktiv

Predikce volatility z GARCH modelu mají přímé praktické využití v alokaci portfolia. Podle teorému o separaci dvou fondů Jamese Tobina bys měl/a investovat podíl \(w\) svého bohatství do rizikového portfolia a zbytek do bezrizikového aktiva, například amerických státních pokladničních poukázek.

Pokud cílíš na portfolio s 5% roční volatilitou a roční volatilita rizikového aktiva je \(\sigma_t\), pak bys měl/a investovat \(0.05/\sigma_t\) do rizikového aktiva.

Pokyny 1/4

undefined XP
    1
    2
    3
    4
  • Vypočítej denní a roční volatilitu.