수익률 예측

이전 연습 문제에서는 다음과 같이 설정하여 일정한 평균을 가정했습니다.

garchspec <- ugarchspec(mean.model = list(armaOrder = c(0,0)),
                        variance.model = list(model = "gjrGARCH"),
                        distribution.model = "sstd")

실무에서는 예측된 수익률 $\mu_t$가 시간에 따라 변하는 경우가 많습니다. 이러한 시간 변동을 포착하려면 GARCH-in-mean, AR(1), MA(1), ARMA(1,1) 등의 모델을 사용할 수 있습니다.

이들 모델은 rugarch에 구현되어 있으며, mean.model 인자를 변경해 지정할 수 있습니다.

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다음 설명 중 옳지 않은 것은 무엇인가요?