실제 수익률과 모의 수익률 비교

GARCH 모형을 사용하면 일별 인공 수익률을 모의(simulate)할 수 있다는 점을 확인하셨습니다. 사용되는 모형은 관측된 수익률로 추정할 수도 있고, 위험 관리자가 점검하고 싶은 시나리오를 기반으로 할 수도 있어요.

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주식 수익률에 대해 현실적이지 않은 시나리오는 무엇인가요?