예측 변동성과 VaR의 동행성

Value-at-Risk 그래프는 하방 위험이 시간에 따라 크게 달라짐을 보여줍니다. 이러한 시간 변동은 주로 수익률 변동성의 시간 변동에서 비롯됩니다. 이 연습에서는 일별 Microsoft 수익률에 대해, 하나의 그림에 5% Value-at-Risk와 추정 변동성을 함께 표시하여 이를 확인해 보겠습니다. 구간 이동 GARCH 추정 결과를 담은 객체 garchroll은 콘솔에 이미 준비되어 있습니다.