비정규 GARCH 모형의 추정

함수 ugarchfit()은 평균, 분산, 분포의 모든 모수를 함께 추정합니다. 일반적으로는 skewed student t 분포를 사용합니다. 이 경우 skew와 shape 모수 $\xi$와 $\nu$도 함께 추정해야 해요.

이번 연습에서는 모의 생성한 수익률 시계열 ret에 대해 skewed student t 분포를 갖는 GARCH 모형을 적합합니다. 모의 생성에 사용된 진짜 모형의 모수는 다음과 같습니다. list(mu = 0, ar1 = 0, ma1 = 0, omega = 6*10^(-7), alpha1 = 0.07, beta1 = 0.9, skew = 0.9, shape = 5)

추정 결과가 실제 모수에 가까움을 확인할 수 있을 거예요. 추정값과 실제 모수의 차이를 추정 오차라고 합니다. 시계열 길이가 충분히 길면, 이 오차는 보통 작습니다.