ćwiczenie

Korelacje czynników Famy-Frencha

W tym ćwiczeniu sprawdzisz, jak bardzo zwroty z twojego portfela korelują z czynnikami Famy-Frencha. Prosta tabela korelacji pozwoli ci szybko ocenić, w jakim stopniu zwroty z portfela są powiązane np. z nadwyżkową stopą zwrotu rynku czy z czynnikami wielkości i wartości. Przypomnijmy, że model czynnikowy Famy-Frencha ma postać:

$$ R_{pf} = \alpha + \beta_m MKT + \beta_s SMB + \beta_h HML $$

Do dyspozycji masz zbiór danych zawierający zwroty z czynników oraz zwroty z twojego portfela – dostępny pod nazwą factor_returns. Sprawdź, co z tego wynika!

Instrukcje 1/2

undefined XP

1

2

Oblicz korelacje parami dla zbioru danych factor_returns i zinterpretuj wyniki.

.css-6su6fj{-webkit-flex-shrink:0;-ms-flex-negative:0;flex-shrink:0;}ćwiczenie

Instrukcje 1/2

ćwiczenie