Roll, roll, roll

ボラティリティの時間変動は、パッケージ PerformanceAnalytics の関数 chart.RollingPerformance() を使って可視化できます。重要なチューニングパラメータは、ウィンドウ長の選択です。ウィンドウが短いほど、ローリングのボラティリティ推定は直近のリターンに敏感に反応します。ウィンドウが長いほど、推定は滑らかになります。sd.annualized 関数を使うと、scale 引数で指定した1年の取引日数を前提に、年率ボラティリティを計算できます。

この演習では、sp500ret に含まれる日次S&P 500リターンについて、2005年から2017年の期間を対象に、年率ボラティリティのローリング推定を計算するコードを完成させます。