サブサンプルでの標準偏差
2008–2009 年の金融危機では、ボラティリティは平均より大幅に高まりました。ここでは、S&P 500 指数の日次リターンのボラティリティを実際に分析してみます。完全サンプル全体での標準偏差が、サブサンプルでの標準偏差と大きく異なり得ることが分かります。日次リターンの標準偏差は日次の標準偏差を与えます。これは時間の平方根則を用いて掛け算することで年率換算します。
前の演習で計算した日次リターン sp500ret は、ワークスペースに用意されています。
この演習はコースの一部です
Rで学ぶGARCHモデル
演習の手順
- 完全サンプルの、日次標準偏差を計算します。
- 完全サンプルの、年率換算ボラティリティを計算します。
- 2009 年と 2017 年の年率換算ボラティリティを計算します。
- 分散はボラティリティの二乗です。これがすでに実行済みであることを確認してください。
実践的なインタラクティブ演習
このサンプルコードを完成させて、この演習に挑戦してみましょう。
# Compute the daily standard deviation for the complete sample
___(___)
# Compute the annualized volatility for the complete sample
___(___) * ___(___)
# Compute the annualized standard deviation for the year 2009
___(___) * ___(sp500ret["2009"])
# Compute the annualized standard deviation for the year 2017
___