リターンを予測する

前の演習では、次のように設定して一定の平均を仮定しました。

garchspec <- ugarchspec(mean.model = list(armaOrder = c(0,0)),
                        variance.model = list(model = "gjrGARCH"),
                        distribution.model = "sstd")

実務では、予測リターン \(\mu_t\) は時間とともに変化することがよくあります。この時間変動を捉えるには、GARCH-in-mean、AR(1)、MA(1)、ARMA(1,1) などのモデルを用いることができます。

これらのモデルは rugarch に実装されており、mean.model の引数を変更することで指定できます。

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次の記述のうち、誤っているものはどれですか。