推定サンプルを変更する

GARCH モデルの妥当性が棄却される原因はいくつか考えられます。平均、分散、分布の仮定が不適切な場合があります。また、リターンの時系列が単一の GARCH パラメータ集合で記述できない可能性もあります。実際、金融市場は動的に変化するため、GARCH モデルのパラメータが時間とともに変化すると考えるのが現実的です。そこで、全 4961 観測ではなく、直近の EUR/USD の 2500 リターンに対して GARCH モデルを再推定してみましょう。