Mua-và-giữ so với tái cân bằng (theo ngày)

Lựa chọn khoản đầu tư là quan trọng, ngay cả khi các tài sản rủi ro cơ sở tương tự nhau. Ví dụ, bây giờ bạn sẽ xem xét giá cổ phiếu của Apple và Microsoft từ tháng 1/2006 đến cuối tháng 8/2016. Biểu đồ chuỗi thời gian cho thấy diễn biến giá trị của một đô la đầu tư vào mỗi cổ phiếu.

Trong bài tập này, cách tiếp cận danh mục của bạn là đầu tư một nửa ngân sách vào cổ phiếu Apple và nửa còn lại vào cổ phiếu Microsoft. Theo thời gian, tỷ trọng danh mục sẽ thay đổi. Bạn có hai lựa chọn với tư cách nhà đầu tư. Lựa chọn đầu tiên là thụ động và không giao dịch thêm. Đây được gọi là chiến lược mua và giữ (buy and hold). Lựa chọn thứ hai là mua bán vào cuối mỗi ngày để tái cân bằng danh mục sao cho danh mục của bạn được phân bổ đều vào cổ phiếu Microsoft và Apple. Đây là danh mục được tái cân bằng.

Phát biểu nào sau đây là sai?

Các phương án trả lời

Khi đầu tư vào một danh mục gồm các tài sản rủi ro, khoản chi trả của danh mục sẽ nằm giữa mức tối thiểu và tối đa của khoản chi trả từ các tài sản rủi ro cơ sở.

Khi đầu tư vào một danh mục gồm các tài sản rủi ro, rủi ro của khoản chi trả danh mục sẽ nhỏ hơn mức rủi ro lớn nhất của các tài sản rủi ro cơ sở.

Một nhà đầu tư cần có rất nhiều vốn để có thể đầu tư vào một danh mục gồm nhiều tài sản.

Vì giá của Microsoft và Apple biến động khác nhau, nhà đầu tư ban đầu chi một nửa tài sản vào Microsoft và Apple sẽ kết thúc với một danh mục không còn được phân bổ đều nữa.

Bài tập

Mua-và-giữ so với tái cân bằng (theo ngày)

Hướng dẫn

Các phương án trả lời

.css-6su6fj{-webkit-flex-shrink:0;-ms-flex-negative:0;flex-shrink:0;}Bài tập

Hướng dẫn

Các phương án trả lời

Bài tập