Đầu tư dựa trên trung bình-phương sai với cổ phiếu DJIA

Trong chương này, bạn sẽ khám phá tối ưu hóa danh mục. Ở các bài tập tiếp theo, bạn sẽ tập trung vào các cổ phiếu thuộc Dow Jones Industrial Average (DJIA). Giống như danh mục S&P 500 đã học ở Chương 2, danh mục Dow Jones Industrial Average là một danh mục tham chiếu quan trọng cho thị trường cổ phiếu Mỹ. Danh mục này đầu tư vào 30 công ty đại chúng lớn có trụ sở tại Hoa Kỳ.

Bạn sẽ sử dụng mẫu lợi nhuận theo tháng từ tháng 1/1991 đến tháng 12/2015. Dữ liệu lợi nhuận này đã có trong không gian làm việc với biến returns.

Giả sử bạn là nhà đầu tư thích lợi nhuận cao và ngại rủi ro. Bạn cũng bị ràng buộc phải đầu tư toàn bộ vào 30 cổ phiếu DJIA, và chỉ được phép dùng trọng số dương. Phát biểu nào sau đây là sai: