1. Học hỏi
    2. /
  2. Khoa Học
    3. /
  3. Giới thiệu Phân tích Danh mục đầu tư bằng R
Connected

Bài tập

Yếu tố 2: Lựa chọn tỷ trọng danh mục

Nhà đầu tư có thể tối ưu hóa việc chọn tỷ trọng để đạt lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro cao nhất, được đo bằng tỷ số Sharpe của danh mục.

Trong trường hợp đặc biệt khi đầu tư toàn bộ giá trị danh mục vào chỉ hai tài sản, bạn chỉ cần xác định một tỷ trọng, vì tỷ trọng của tài sản thứ hai bằng một trừ đi tỷ trọng của tài sản thứ nhất.

Hãy thực hiện điều này với một danh mục đầu tư vào cổ phiếu Mỹ và trái phiếu Mỹ. Chúng ta sẽ dùng cách thử-thô (brute force): thử một số lượng lớn các tỷ trọng khả dĩ và giữ lại tỷ trọng cho giá trị tỷ số Sharpe của danh mục cao nhất (giả định lãi suất phi rủi ro bằng 0).

Hướng dẫn

100 XP
  • Tạo một vector tên grid bằng seq() bắt đầu từ 0, kết thúc ở 1, với bước tăng 0.01.
  • Khởi tạo vector rỗng vsharpe có cùng độ dài với grid. Một cách phổ biến là tạo một vector chứa các giá trị NA bằng hàm rep(). Bạn sẽ thay các giá trị NA này trong vòng lặp ở bước tiếp theo.
  • Trong vòng lặp for, bạn sẽ tính tỷ số Sharpe cho từng tỷ trọng khả dĩ trong grid. Lệnh đầu tiên trong vòng lặp chọn phần tử thứ i của grid và lưu vào đối tượng weight, giá trị này thay đổi ở mỗi vòng lặp.
  • Bạn muốn xem lợi nhuận danh mục thay đổi như thế nào khi tỷ trọng thay đổi. Tạo đối tượng preturns bằng tổng của weight nhân với returns_equities, và (1-weight) nhân với returns_bonds.
  • Tiếp theo, bạn sẽ thay các NA trong vsharpe bằng tỷ số Sharpe đã quy đổi theo năm (SharpeRatio.annualized()) của preturns.
  • Điền vào hàm vẽ biểu đồ, trong đó các tỷ trọng khả dĩ (grid) trên trục x và các tỷ số Sharpe trên trục y.