Drawdown do mua đỉnh, bán đáy

Độ biến động, độ lệch nửa (semi-deviation), value-at-risk và expected shortfall đều là những thước đo mô tả rủi ro trong một kỳ. Tuy nhiên, các chỉ số này không mô tả tốt rủi ro tệ nhất khi mua ở đỉnh và bán ở đáy. Dạng rủi ro này có thể được định lượng bằng cách phân tích các drawdown của danh mục, tức mức sụt giảm từ đỉnh xuống đáy của lợi nhuận lũy kế.

Hàm table.Drawdowns() trong PerformanceAnalytics báo cáo năm giai đoạn drawdown lớn nhất trong một khoảng thời gian mẫu. Gói này cũng có hàm chart.Drawdown() để trực quan hóa diễn biến drawdown từ mỗi đỉnh theo thời gian.

Bây giờ bạn sẽ khám phá các giai đoạn drawdown lịch sử của lợi nhuận theo tháng của S&P 500. Dữ liệu lợi nhuận đã được nạp vào không gian làm việc của bạn dưới tên sp500_monthly.