1. Học hỏi
    2. /
  2. Khoa Học
    3. /
  3. Giới thiệu Phân tích Danh mục đầu tư bằng R
Connected

Bài tập

Lợi nhuận vượt trội và Sharpe Ratio của danh mục

Bạn vừa học cách tạo thống kê mô tả cho lợi nhuận danh mục. Bây giờ, bạn sẽ học cách đánh giá hiệu quả hoạt động của danh mục!

Đánh giá hiệu quả liên quan đến việc so sánh lựa chọn đầu tư của bạn với một phương án đầu tư thay thế. Thông thường, hiệu quả được so sánh với việc đầu tư vào một tài sản (gần như) phi rủi ro, chẳng hạn như U.S. Treasury Bill. Lợi nhuận từ U.S. Treasury Bill được gọi là lãi suất phi rủi ro vì T-Bill được Chính phủ Hoa Kỳ bảo đảm.

Trong bài này, bạn sẽ được yêu cầu quy đổi lãi suất phi rủi ro về hàng năm bằng công thức lãi kép. Lãi suất lãi kép theo năm được cho bởi \((1+y)^{12}-1\). Lãi suất năm được dùng để ước tính lợi nhuận theo năm và rất hữu ích cho việc dự báo.

Như bạn có thể nhớ từ video, Sharpe Ratio là một thước đo quan trọng cho biết tỷ lệ lợi nhuận trên độ biến động. Nó được tính bằng cách lấy trung bình lợi nhuận vượt trội (lợi nhuận - lãi suất phi rủi ro), chia cho độ biến động của lợi nhuận.

Trong không gian làm việc đã nạp sẵn đối tượng rf chứa lãi suất một tháng của T-Bill. Lợi nhuận danh mục S&P 500 vẫn có sẵn dưới tên sp500_returns.

Hướng dẫn

100 XP
  • Tính lãi suất phi rủi ro quy đổi theo năm bằng công thức lãi kép, gán vào annualized_rf.
  • Vẽ chuỗi thời gian của annualized_rf bằng plot.zoo().
  • Tính lợi nhuận vượt trội hàng tháng của danh mục, gán vào sp500_excess.
  • In trung bình lợi nhuận vượt trội và trung bình lợi nhuận. So sánh hai giá trị này.
  • Hoàn thành mã để tính Sharpe Ratio theo tháng, gán vào sp500_sharpe.