Yếu tố 1: Hiệu suất riêng lẻ của từng tài sản

Video vừa điểm lại ba nhóm yếu tố dẫn dắt hiệu suất danh mục: (i) hiệu suất riêng của từng tài sản xét theo rủi ro và lợi nhuận, (ii) tỷ trọng của mỗi tài sản trong danh mục, (iii) tương quan giữa các lợi nhuận tài sản.

Giờ hãy phân tích dữ liệu để hiểu rõ hơn nhé! Trong ví dụ này, bạn sẽ xem xét đầu tư – theo tần suất hàng tháng – vào cổ phiếu Mỹ và trái phiếu Mỹ. Lợi nhuận của từng tài sản được lưu sẵn trong môi trường làm việc dưới dạng returns_equities và returns_bonds. Ngoài ra, danh mục được phân bổ 60/40, tức mỗi tháng bạn đầu tư 60% vào cổ phiếu và 40% vào trái phiếu. Lợi nhuận danh mục này được lưu trong returns_6040.

Phát biểu nào sau đây về mối quan hệ giữa hiệu suất danh mục (đầu tư cả cổ phiếu và trái phiếu) và hiệu suất của từng tài sản riêng lẻ (chỉ đầu tư vào một trong hai) là đúng?