Ảnh hưởng của mục tiêu lợi nhuận
Bài tập này sẽ cho bạn thấy việc tăng mục tiêu lợi nhuận ảnh hưởng thế nào đến độ biến động của danh mục hiệu quả theo trung bình-phương sai.
Hàm portfolio.optim có các tham số cho phép đặc tả tổng quát hơn. Cú pháp như sau:
portfolio.optim(x, pm = mean(x), shorts = FALSE, reshigh = NULL)
Tham số pm đặt mục tiêu lợi nhuận, reshigh chỉ định các ràng buộc trên của tỷ trọng danh mục, và shorts là giá trị logic cho biết có cấm tỷ trọng âm hay không, mặc định shorts = FALSE.
Bạn sẽ tạo một danh mục được tối ưu cho mục tiêu lợi nhuận bằng với giá trị trung bình của chuỗi lợi nhuận returns. Sau đó, bạn sẽ tạo một danh mục có mục tiêu lợi nhuận cao hơn 10% so với lợi nhuận trung bình và tính tỷ lệ thay đổi rủi ro.
Bài tập này là một phần của khóa học
Giới thiệu Phân tích Danh mục đầu tư bằng R
Hướng dẫn bài tập
- Tạo một danh mục với
returnstrong đó mục tiêu lợi nhuận là trung bình củareturns. Lưu kết quả vào biếnpf_mean. - Tạo một danh mục với
returnstrong đó mục tiêu lợi nhuận cao hơn 10% so với trung bình củareturns. Gọi làpf_10plus. - In độ lệch chuẩn của cả
pf_meanvàpf_10plus(2 dòng mã). Lưu ý độ lệch chuẩn danh mục được lưu trong$ps. - Tính tỷ lệ tăng của độ lệch chuẩn khi bạn tăng mục tiêu lợi nhuận.
Bài tập tương tác thực hành trực tiếp
Hãy thử làm bài tập này bằng cách hoàn thành đoạn mã mẫu này.
# Create portfolio with target return of average returns
pf_mean <- portfolio.optim(___, pm = mean(___))
# Create portfolio with target return 10% greater than average returns
pf_10plus <- portfolio.optim(___, pm = 1.1 * mean(___))
# Print the standard deviations of both portfolios
# Calculate the proportion increase in standard deviation
(___$ps - ___$ps) / (___$ps)