Thay đổi các phân vị của VaR và CVaR
Các phân vị VaR thường dùng là 90%, 95% và 99%, tương ứng lần lượt với 10%, 5% và 1% trường hợp tệ nhất. Các phân vị này cũng thường được dùng cho CVaR. Lưu ý rằng CVaR luôn là một ước tính cực đoan hơn so với VaR ở cùng một phân vị.
So sánh giá trị VaR và CVaR cho lợi nhuận của ETF USO dưới đây.
Dữ liệu lợi nhuận (theo phần trăm) có trong StockReturns_perc. Chúng tôi cũng đã tính sẵn var_95, cvar_95, var_99, cvar_99 và định nghĩa hàm plot_hist() để so sánh một vài phân vị cho bạn.
Bài tập này là một phần của khóa học
Nhập môn Quản trị Rủi ro Danh mục bằng Python
Hướng dẫn bài tập
- Tính VaR(90) cho
StockReturns_percvà lưu kết quả vàovar_90. - Tính CVaR(90) cho
StockReturns_percvà lưu kết quả vàocvar_90.
Bài tập tương tác thực hành trực tiếp
Hãy thử làm bài tập này bằng cách hoàn thành đoạn mã mẫu này.
# Historical VaR(90) quantiles
var_90 = ____(StockReturns_perc, ____)
print(var_90)
# Historical CVaR(90) quantiles
cvar_90 = ____
print(cvar_90)
# Plot to compare
plot_hist()