Danh mục GMV

Danh mục có độ biến động tối thiểu toàn cục, hay danh mục GMV, là danh mục có độ lệch chuẩn (rủi ro) thấp nhất và mức lợi nhuận cao nhất cho một mức rủi ro nhất định.

Lợi nhuận rất khó dự báo, nhưng độ biến động và tương quan thường ổn định hơn theo thời gian. Điều này có nghĩa là danh mục GMV thường vượt trội hơn danh mục MSR khi đánh giá ngoài mẫu, dù MSR có thể vượt trội đáng kể trong mẫu. Tất nhiên, kết quả ngoài mẫu mới là điều thực sự quan trọng trong tài chính.