Mô hình 3 nhân tố Fama-French

Mô hình Fama-French nổi tiếng bổ sung hai nhân tố vào mô hình CAPM để mô tả lợi suất tài sản:

$$ R_{P} = RF + \beta_{M}(R_{M}-RF)+b_{SMB} \cdot SMB + b_{HML} \cdot HML + \alpha $$

SMB: Nhân tố small minus big (cổ phiếu vốn hóa nhỏ trừ lớn)
\(b_{SMB}\): Mức độ phơi nhiễm với nhân tố SMB
HML: Nhân tố high minus low (giá trị cao trừ thấp)
\(b_{HML}\): Mức độ phơi nhiễm với nhân tố HML
\(\alpha \): Phần hiệu quả không được giải thích bởi các nhân tố khác
\(\beta_{M}\): Beta so với danh mục thị trường rộng B

FamaFrenchData DataFrame đã có trong không gian làm việc của bạn và chứa các cột nhân tố HML và SMB cho bài tập này.

Xác định một mô hình hồi quy giải thích Portfolio_Excess như một hàm của Market_Excess, SMB, và HML.
Trích xuất giá trị adjusted r-squared từ FamaFrench_fit.