Biên hiệu quả (efficient frontier)

Một cách để xây dựng biên hiệu quả giữa rủi ro và lợi nhuận cho một tập tài sản là tạo ngẫu nhiên các tổ hợp và vẽ đặc tính của từng danh mục. Trong biểu đồ này, trục x là rủi ro (độ lệch chuẩn) và trục y là lợi nhuận kỳ vọng của mỗi danh mục.

Mỗi khoản đầu tư có mức rủi ro lịch sử và lợi nhuận lịch sử. Lưu ý rằng một số tài sản từng vượt trội hơn các tài sản khác, nhưng cũng có trường hợp khó lựa chọn.

Khoản đầu tư nào có đặc tính rủi ro/lợi nhuận lịch sử tốt nhất?