1. Học hỏi
    2. /
  2. Khoa Học
    3. /
  3. Nhập môn Quản trị Rủi ro Danh mục bằng Python
Connected

Bài tập

Mô hình 5 nhân tố

Năm 2015, Fama và French đã mở rộng mô hình 3 nhân tố trước đây của họ bằng cách thêm hai nhân tố mới:

  • RMW: Khả năng sinh lợi
  • CMA: Đầu tư

Nhân tố RMW thể hiện phần bù rủi ro của các công ty có khả năng sinh lợi hoạt động cao so với các công ty có khả năng sinh lợi hoạt động thấp, và nhân tố CMA thể hiện phần bù rủi ro của các công ty có chiến lược đầu tư mạnh (aggressive) so với các công ty thận trọng hơn.

Đối tượng FamaFrenchData có sẵn trong môi trường làm việc của bạn và chứa các nhân tố RMW và CMA bên cạnh các nhân tố trước đó.

Hướng dẫn

100 XP
  • Vận dụng những gì bạn đã học ở các bài trước để định nghĩa mô hình hồi quy FamaFrench5_model cho Portfolio_Excess theo 3 nhân tố Fama-French gốc (Market_Excess, SMB, HML) cùng với hai nhân tố mới (RMW, CMA).
  • Ước lượng mô hình hồi quy và lưu kết quả vào FamaFrench5_fit.
  • Trích xuất giá trị r-squared hiệu chỉnh và gán vào regression_adj_rsq.