1. Học hỏi
    2. /
  2. Khoa Học
    3. /
  3. Nhập môn Quản trị Rủi ro Danh mục bằng Python
Connected

Bài tập

Giá trị rủi ro theo lịch sử

Drawdown đo mức lỗ kéo dài theo thời gian, nhưng còn các biến động trong một ngày thì sao?

Value at Risk (VaR) là cách ước tính rủi ro của một biến động giá âm trong một ngày. VaR có thể được đo ở bất kỳ xác suất hoặc mức độ tin cậy nào, nhưng phổ biến nhất là VaR(95) và VaR(99). VaR theo lịch sử là phương pháp đơn giản nhất để tính VaR, nhưng phụ thuộc vào dữ liệu lợi nhuận trong quá khứ, vốn có thể không phản ánh tốt tương lai. Chẳng hạn, VaR(95) theo lịch sử biểu thị mức lỗ tối thiểu mà danh mục hoặc tài sản của bạn phải chịu trong 5% trường hợp tệ nhất.

Bên dưới, bạn sẽ tính VaR(95) theo lịch sử của quỹ ETF dầu USO. Dữ liệu lợi nhuận (tính theo phần trăm) có trong biến StockReturns_perc.

Hướng dẫn

100 XP
  • Tính VaR(95), tức 5% mức lỗ tệ nhất của lợi nhuận USO (StockReturns_perc), và gán vào var_95.
  • Sắp xếp StockReturns_perc và gán vào sorted_rets.
  • Vẽ biểu đồ histogram của chuỗi lợi nhuận đã sắp xếp (sorted_rets).