1. Learn
    2. /
  2. Courses
    3. /
  3. Các mô hình GARCH trong R
Connected

Exercise

Nhắm mục tiêu biến động trong phân bổ tài sản chiến thuật

Dự báo biến động từ GARCH có thể áp dụng trực tiếp vào phân bổ danh mục. Theo định lý tách hai quỹ của James Tobin, bạn nên đầu tư một tỷ lệ \(w\) tài sản của mình vào một danh mục rủi ro và phần còn lại vào tài sản phi rủi ro, như tín phiếu Kho bạc Mỹ.

Khi bạn nhắm mục tiêu danh mục có độ biến động năm là 5%, và độ biến động năm hóa của tài sản rủi ro là \(\sigma_t\), thì bạn nên đầu tư \(0.05/\sigma_t\) vào tài sản rủi ro.

Instructions 1/4

undefined XP
    1
    2
    3
    4
  • Tính biến động theo ngày và biến động năm hóa.