Trọng số danh mục phương sai tối thiểu
Một danh mục chỉ đầu tư vào hai cổ phiếu là không thực tế. Ví dụ thực tế hơn là một danh mục cổ phiếu đầu tư vào hai quỹ ETF đa dạng hóa, như một ETF cổ phiếu Mỹ và một ETF cổ phiếu EU. Trong bài tập này, bạn cần dùng kết quả ước lượng GARCH có sẵn là usgarchfit và eugarchfit để tính trọng số của ETF Mỹ trong danh mục phương sai tối thiểu đầu tư vào ETF Mỹ và EU theo công thức
Bài tập này là một phần của khóa học
Các mô hình GARCH trong R
Hướng dẫn bài tập
- Tính lợi nhuận đã chuẩn hóa của Mỹ và EU, cùng với hệ số tương quan của chúng.
- Tính hiệp phương sai và phương sai của lợi nhuận Mỹ và EU.
- Tính các trọng số phương sai tối thiểu và trực quan hóa (vẽ biểu đồ).
Bài tập tương tác thực hành trực tiếp
Hãy thử làm bài tập này bằng cách hoàn thành đoạn mã mẫu này.
# Compute the standardized US and EU returns, together with their correlation
stdusret <- residuals(usgarchfit, standardize = TRUE)
stdeuret <- ___
useucor <- as.numeric(___(___, ___))
print(useucor)
# Compute the covariance and variance of the US and EU returns
useucov <- ___ * sigma(___) * ___
usvar <- ___
euvar <- ___
# Compute the minimum variance weight of the US ETF in the US-EU ETF portfolio
usweight <- (euvar - ___) / (usvar + ___ - 2 * ___)
plot(usweight)