Momentumfactor
In deze oefening ga je de correlatie van de S&P500-rendementen onderzoeken met 2 factoren: momentum en value.
Een aandeel vertoont "momentum" als het gemiddelde rendement over de afgelopen 12 maanden positief is. De momentumfactor wordt dus gevormd door aandelen te combineren die consistent positieve historische rendementen laten zien. De valuefactor kijkt naar aandelen die goedkoop zijn ten opzichte van een maatstaf voor intrinsieke waarde. Bijvoorbeeld de koers-winstverhouding en de koers-boekwaardeverhouding zijn typische ratio’s om "value" te meten. Laten we bekijken hoe de S&P500-rendementen samenhangen met de rendementen van deze factoren.
Beschikbaar is een DataFrame df met de rendementen van de twee factoren en de S&P500 door de tijd heen.
Deze oefening maakt deel uit van de cursus
Introductie tot portefeuille-analyse in Python
Praktische interactieve oefening
Probeer deze oefening eens door deze voorbeeldcode in te vullen.
# Calculate 20-day rolling correlation with momentum
df['correlation_mom']=df['sp500'].____(____).____(df['momentum'])